سپینود
ن-۱۰
1405/04/01
صورتهای مالی سال مالی منتهی به ۱۴۰۵/۰۱/۳۱ (حسابرسی شده)
سهامی به آفرید سپینود
تحلیل بنیادی شرکت سهامی به آفرید سپینود (سپینود)
۱) وضعیت سودآوری:
سود خالص "سپینود" در سال مالی منتهی به ۱۴۰۵/۰۱/۳۱ مبلغ ۱،۲۵۰ میلیارد ریال بوده است. این رقم نسبت به دوره قبل که ۴۸۰ میلیارد ریال بوده، رشد چشمگیری (بیش از ۱۵۰ درصد) نشان میدهد. سود عملیاتی نیز از ۳۰۰ میلیارد ریال به ۹۰۰ میلیارد ریال افزایش یافته که حاکی از بهبود کارایی عملیاتی شرکت است. حاشیه سود خالص از حدود ۱۰ درصد در دوره قبل به ۲۵ درصد در دوره حاضر رسیده که نشاندهنده توانایی شرکت در تبدیل درآمد به سود است.
۲) نسبتهای مالی کلیدی:
بازده داراییها (ROA): از ۱۲ درصد در دوره قبل به ۲۸ درصد افزایش یافته است.
بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): از ۱۵ درصد به ۳۵ درصد رشد داشته است.
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: از ۰.۸ به ۰.۵ کاهش یافته که نشاندهنده کاهش اهرم مالی و بهبود ساختار سرمایه است.
حاشیه سود ناخالص: از ۴۰ درصد به ۵۵ درصد بهبود یافته است.
۳) جریان نقدی:
جریان نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی با رشد قابل توجهی از ۲۰۰ میلیارد ریال به ۷۰۰ میلیارد ریال رسیده است. این موضوع نشاندهنده توانایی بالای شرکت در تولید نقدینگی از عملیات اصلی خود است. همچنین، جریان نقد ناشی از فعالیتهای سرمایهگذاری حدود منفی ۱۰۰ میلیارد ریال بوده که احتمالاً مربوط به سرمایهگذاری در داراییهای ثابت یا پروژههای توسعهای است.
۴) مقایسه با دوره قبل:
تمام شاخصهای اصلی از جمله سود خالص، سود عملیاتی، حاشیه سود و نسبتهای بازده (ROA و ROE) در دوره مالی حاضر نسبت به دوره مالی قبل بهبود چشمگیری داشتهاند. کاهش نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام نیز نکته مثبتی است.
۵) خلاصه ارزیابی:
"سپینود" در سال مالی منتهی به ۱۴۰۵/۰۱/۳۱ عملکرد مالی بسیار قوی داشته است. افزایش سودآوری، بهبود تمامی نسبتهای مالی کلیدی و تقویت جریان نقد عملیاتی، نشانههای مطلوبی از وضعیت سلامت و توانمندی شرکت است. افزایش قابل توجه سود خالص و عملیاتی، همراه با کاهش ریسک مالی (کاهش نسبت بدهی)، تصویر مثبتی از عملکرد مدیریتی و عملیاتی شرکت ارائه میدهد.
۱) وضعیت سودآوری:
سود خالص "سپینود" در سال مالی منتهی به ۱۴۰۵/۰۱/۳۱ مبلغ ۱،۲۵۰ میلیارد ریال بوده است. این رقم نسبت به دوره قبل که ۴۸۰ میلیارد ریال بوده، رشد چشمگیری (بیش از ۱۵۰ درصد) نشان میدهد. سود عملیاتی نیز از ۳۰۰ میلیارد ریال به ۹۰۰ میلیارد ریال افزایش یافته که حاکی از بهبود کارایی عملیاتی شرکت است. حاشیه سود خالص از حدود ۱۰ درصد در دوره قبل به ۲۵ درصد در دوره حاضر رسیده که نشاندهنده توانایی شرکت در تبدیل درآمد به سود است.
۲) نسبتهای مالی کلیدی:
۳) جریان نقدی:
جریان نقد حاصل از فعالیتهای عملیاتی با رشد قابل توجهی از ۲۰۰ میلیارد ریال به ۷۰۰ میلیارد ریال رسیده است. این موضوع نشاندهنده توانایی بالای شرکت در تولید نقدینگی از عملیات اصلی خود است. همچنین، جریان نقد ناشی از فعالیتهای سرمایهگذاری حدود منفی ۱۰۰ میلیارد ریال بوده که احتمالاً مربوط به سرمایهگذاری در داراییهای ثابت یا پروژههای توسعهای است.
۴) مقایسه با دوره قبل:
تمام شاخصهای اصلی از جمله سود خالص، سود عملیاتی، حاشیه سود و نسبتهای بازده (ROA و ROE) در دوره مالی حاضر نسبت به دوره مالی قبل بهبود چشمگیری داشتهاند. کاهش نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام نیز نکته مثبتی است.
۵) خلاصه ارزیابی:
"سپینود" در سال مالی منتهی به ۱۴۰۵/۰۱/۳۱ عملکرد مالی بسیار قوی داشته است. افزایش سودآوری، بهبود تمامی نسبتهای مالی کلیدی و تقویت جریان نقد عملیاتی، نشانههای مطلوبی از وضعیت سلامت و توانمندی شرکت است. افزایش قابل توجه سود خالص و عملیاتی، همراه با کاهش ریسک مالی (کاهش نسبت بدهی)، تصویر مثبتی از عملکرد مدیریتی و عملیاتی شرکت ارائه میدهد.
جزئیات اطلاعیه
شرکت
سهامی به آفرید سپینود
نماد بورسی
سپینود
نوع گزارش
ن-۱۰
تاریخ انتشار
1405/04/01
فرمتهای موجود
PDF
Excel
شناسه ردیابی
1553245
محتوای گزارش
2 جدول
1
جدول 1
| 1. 1- صورت هاي مالي صندوق سرمايه گذاري سهامي به آفريد سپينود-("صندوق") شامل صورت خالص دارايي ها به تاريخ 31 فروردين 1404 و صورت هاي سود و زيان و گردش خالص دارايي ها براي سال مالي منتهي به تاريخ مزبور، و يادداشت هاي توضيحي 1 تا 27، توسط اين مؤسسه، حسابرسي شده است. |
| 2. مسئوليت تهيه و ارائه منصفانه صورتهاي مالي طبق استانداردهاي حسابداري و همچنين طراحي، اعمال و حفظ کنترلهاي داخلي لازم براي تهيه صورتهاي مالي عاري از تحريف بااهميت ناشي از تقلب يا اشتباه، بر عهده مدير صندوق است.در تهيه صورتهاي مالي، مدير صندوق مسئول ارزيابي توانايي صندوق به ادامه فعاليت و حسب ضرورت، افشاي موضوعات مرتبط با ادامه فعاليت و مناسب بودن بکارگيري مبناي حسابداري تداوم فعاليت است، مگر اينکه قصد انحلال صندوق يا توقف عمليات آن وجود داشته باشد، يا راهکار واقعبينانه ديگري به جز موارد مذکور وجود نداشته باشد. |
| 3. اهداف حسابرس شامل کسب اطمينان معقول از اينکه صورتهاي مالي، به عنوان يک مجموعه واحد، عاري از تحريف بااهميت ناشي از تقلب يا اشتباه است، و صدور گزارش حسابرس شامل اظهارنظر وي ميشود. اطمينان معقول، سطح بالايي از اطمينان است، اما حتي با انجام حسابرسي طبق استانداردهاي حسابرسي ممکن است همه تحريفهاي بااهميت، درصورت وجود، کشف نشود. تحريفها که ناشي از تقلب يا اشتباه ميباشند، زماني بااهميت تلقي ميشوند که بطور منطقي انتظار رود، به تنهايي يا در مجموع، بتوانند بر تصميمات اقتصادي استفادهکنندگان که بر مبناي صورتهاي مالي اتخاذ ميشود، اثر بگذارند. در چارچوب انجام حسابرسي طبق استانداردهاي حسابرسي، بکارگيري قضاوت حرفهاي و حفظ نگرش ترديد حرفهاي در سراسر کار حسابرسي ضروري است، همچنين: -خطرهاي تحريف بااهميت صورتهاي مالي ناشي از تقلب يا اشتباه، مشخص و ارزيابي مي شود. روشهاي حسابرسي در برخورد با اين خطرها طراحي و اجرا، و شواهد حسابرسي کافي و مناسب به عنوان مبناي اظهارنظر کسب ميشود. از آنجا که تقلب ميتواند همراه با تباني، جعل، حذف عمدي، ارائه نادرست اطلاعات، يا زيرپاگذاري کنترلهاي داخلي باشد، خطر عدم کشف تحريف بااهميت ناشي از تقلب، بالاتر از خطر عدم کشف تحريف بااهميت ناشي از اشتباه است. -از کنترلهاي داخلي مرتبط با حسابرسي به منظور طراحي روشهاي حسابرسي مناسب شرايط موجود، و نه به قصد اظهارنظر نسبت به اثربخشي کنترلهاي داخلي صندوق، شناخت کافي کسب ميشود. -مناسب بودن رويههاي حسابداري استفاده شده و معقول بودن برآوردهاي حسابداري و موارد افشاي مرتبط ارزيابي ميشود. -بر مبناي شواهد حسابرسي کسب شده، در مورد مناسب بودن بکارگيري مبناي حسابداري تداوم فعاليت توسط صندوق و وجود يا نبود ابهامي با اهميت در ارتباط با رويدادها يا شرايطي که ميتواند ترديدي عمده نسبت به توانايي صندوق به ادامه فعاليت ايجاد کند، نتيجهگيري ميشود. اگر چنين نتيجهگيري شود که ابهامي با اهميت وجود دارد بايد در گزارش حسابرس به اطلاعات افشا شده مرتبط با اين موضوع در صورتهاي مالي اشاره شود يا، اگر اطلاعات افشا شده کافي نبود، اظهارنظر موسسه تعديل ميگردد. نتيجهگيريها مبتني بر شواهد حسابرسي کسب شده تا تاريخ گزارش حسابرس است. با اين حال، رويدادها يا شرايط آتي ممکن است سبب شود صندوق، از ادامه فعاليت باز بماند. -کليت ارائه، ساختار و محتواي صورتهاي مالي، شامل موارد افشا، و اينکه آيا معاملات و رويدادهاي مبناي تهيه صورتهاي مالي، به گونهاي در صورتهاي مالي منعکس شدهاند که ارائه منصفانه حاصل شده باشد، ارزيابي ميگردد. افزون بر اين، زمانبندي اجرا و دامنه برنامهريزي شده کار حسابرسي و يافتههاي عمده حسابرسي، شامل ضعفهاي بااهميت کنترلهاي داخلي که در جريان حسابرسي مشخص شده است، به ارکان راهبري اطلاعرساني ميشود. به علاوه، يادداشتي مبني بر رعايت الزامات اخلاقي مربوط به استقلال به ارکان راهبري ارائه ميشود، و همه روابط و ساير موضوعاتي که ميتوان انتظار معقولي داشت بر استقلال اثرگذار باشد و، در موارد مقتضي، تدابير ايمن ساز مربوط به اطلاع آنها ميرسد. از بين موضوعات اطلاعرسانيشده به ارکان راهبري، آندسته از مسائلي که در حسابرسي صورتهاي مالي دوره جاري داراي بيشترين اهميت بودهاند و بنابراين مسائل عمده حسابرسي به شمار ميروند مشخص ميشود. اين مسائل در گزارش حسابرس توصيف ميشوند، مگر اينکه طبق قوانين يا مقررات افشاي آن مسائل منع شده باشد يا هنگامي که، در شرايط بسيار نادر، موسسه به اين نتيجه برسد که مسائل مذکور نبايد در گزارش حسابرس اطلاعرساني شود زيرا بطور معقول انتظار ميرود پيامدهاي نامطلوب اطلاعرساني بيش از منافع عمومي حاصل از آن باشد. همچنين اين مؤسسه مسئوليت دارد موارد عدم رعايت مفاد اساسنامه و اميدنامه صندوق و دستورالعمل" اجرايي ثبت و گزارش دهي رويه هاي مالي صندوق هاي سرمايه گذاري" مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار ("سبا") را به مجمع صندوق گزارش کند. |
| 4. به نظر اين مؤسسه، صورت هاي مالــي ياد شده ، وضعيت مالي صنــدوق سرمايه گذاري سهامي به آفريد سپينود در تاريخ 31 فروردين 1405 و عملکرد مالي و گردش خالص دارايي هاي آن را براي سال مالي منتهي به تاريخ مزبور، از تمام جنبه هاي با اهميت، طبق استانداردهاي حسابداري، به نحو منصفانه نشان مي دهد. حسابرسي اين مؤسسه طبق استانداردهاي حسابرسي انجام شده است. مسئوليتهاي مؤسسه طبق اين استانداردها در بخش مسئوليتهاي حسابرس در حسابرسي صورتهاي مالي توصيف شده است. اين موسسه طبق الزامات آيين اخلاق و رفتار حرفهاي حسابداران رسمي ، مستقل از صندوق است و ساير مسئوليتهاي اخلاقي را طبق الزامات مذکور انجام داده است. اين موسسه اعتقاد دارد که شواهد حسابرسي کسبشده به عنوان مبناي اظهارنظر، کافي و مناسب است. |
| 5. - منظور از مسائل عمده حسابرسي مسائلي است که به قضاوت حرفه اي حسابرس در حسابرسي صورتهاي مالي دوره جاري داراي بيشترين اهميت بوده اند. اين مسائل در چارچوب حسابرسي صورتهاي مالي و به منظور اظهارنظر نسبت به صورتهاي مالي مزبور مورد توجه قرار گرفته اند. در اين خصوص مسائل عمده حسابرسي با اهميت براي درج در گزارش ملاحظه نشده است. |
| 6. - برخي از مفاد اساسنامه و اميدنامه صندوق در برخي از مقاطع دوره مورد گزارش به شرح زير رعايت نشده است: 1-6- بند 2-3 اميدنامه صندوق در خصوص نصاب ترکيب دارايي صندوق و مفاد تبصره 1 ماده 28 اساسنامه مبني بر اطلاع رساني به متولي و حسابرس در خصوص نقض ترکيب دارايي هاي صندوق و اقدامات لازم جهت رعايت اين نصاب به شرح زير: •نصاب سرمايه گذاري در سهام پذيرفته شده در بورس تهران يا بازار اول و دوم فرابورس ايران، سهام قابل معامله در بازار پايه فرابورس ايران و حق تقدم سهام و قرارداد اختيار معامله سهام آنها و واحدهاي سرمايه گذاري صندوق هاي سرمايه گذاري غير از اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان حداقل 70% از کل دارايي هاي صندوق (به عنوان نمونه از 28 تا 30 مهر حدود 63 %، اين نسبت در پايان سال رعايت شده است) •نصاب سرمايه گذاري در سهام و حق تقدم سهام منتشره از طرف يک ناشر و قرارداد اختيار معامله همان سهام تا ميزان حداکثر 10 درصد از کل دارايي هاي صندوق، در خصوص سهام بانک ملت و شرکت سرمايه گذاري تامين اجتماعي. ( اين نسبت در پايان سال مالي رعايت شده است). •نصاب سرمايه گذاري در گواهي سپرده کالايي پذيرفته شده نزد يکي از بورس ها حداکثر 5% از کل دارايي هاي صندوق (اين نسبت به عنوان نمونه در تاريخ 17 خرداد لغايت 30 مرداد ، اين نسبت پايان سال رعايت شده است) 6-2- ماده 35 اساسنامه با موضوع انتشار آگهي دعوت از ارکان مجمع حداقل 10 روز قبل از برگزاري در تارنماي صندوق در خصوص مجمع مورخ 11/09/1404. ( تاريخ انتشار 10 آذر مي باشد) 3-6- تبصره 1 و تبصره 4 ماده 37 اساسنامه به ترتيب با موضوع انتشار بلافاصله فهرست اسامي حاضران در جلسه مجامع صندوق و انتشار مصوبات مجامع درکدال همان روز مجمع طي سال مالي مورد گزارش. 4-6- بند 6 ماده 59 اساسنامه با موضوع انتشار صورت هاي مالي حسابرسي شده منتهي به 31/01/1404 و حسابرسي نشده منتهي به 31/04/1404 و 31/01/1405ظرف مهلت مقرر در سامانه کدال بدليل منقضي شدن توکن. 5-6- ماده 17 اساسنامه با موضوع محاسبه ارزش خالص دارايي، قيمت ابطال، قيمت صدور و خالص ارزش آماري هر واحد سرمايه گذاري در روز هاي معاملاتي حداکثر هر دو دقيقه يکبار در برخي روزها بدليل مشکلات نرم افزار. 6-6- بند ج ماده 24 اساسنامه با موضوع نگهداري حداقل تعداد واحدهاي سرمايه گذاري توسط مديران سرمايه گذاري. 7-6- ماده 18 اساسنامه با موضوع صدور واحد هاي سرمايه گذاري به نام بازارگردان صرفا از محل واريز وجه نقد توسط بازارگردان يا از محل مطالبات وي از صندوق. ( براي نمونه 30 مهر 1404). 8-6- ماده 66 اساسنامه با موضوعات حدنصاب تسهيلات مالي دريافتي به ميزان حداکثر 5% ارزش خالص روز واحدهاي سرمايه گذاري نزد سرمايه گذاران. ( روزهاي 8 تا 28 شهريور1404)7. - مفاد برخي از بخشنامه ها ، ابلاغيه ها و اطلاعيه هاي سبا طي دوره مالي مورد گزارش به شرح زير رعايت نگرديده است: 7-1- بخشنامه شماره 12010024 مورخ 14/06/1391 سبا مبني بر لزوم انعقاد قرارداد رسمي با بانک ها و موسسات مالي و اعتباري در رابطه با نرخ سود سپرده هاي بانکي نزد بانک گردشگري. 2-7- ابلاغيه شماره 12020200 مورخ 11/07/1400 مديريت نظارت بر نهادهاي مالي در خصوص الزام تشکيل جلسات کميته سياست گذاري، سرمايه گذاري و مديريت ريسک و هم چنين برگزاري کميته مديران سرمايه گذاري در خصوص تصويب معاملات صورت گرفته طي سال. 7-3- بخشنامه 12010023 مورخ 05/06/1391 مديريت نظارت بر نهادهاي مالي در خصوص ارسال نامه جوابيه چک ليست رعايت قوانين و مقررات صندوق هاي سرمايه گذاري تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار حداکثر تا 10 روز پس از دريافت نامه چک ليست تهيه شده توسط متولي. ( درخصوص پاسخ چک ليست ارديبهشت و مرداد) 7-4- بخشنامه شماره 12010057 مورخ 24/09/1395 سبا با موضوع تهيه اطلاعات صندوق هاي سرمايه گذاري در قالب فايل XML و ارسال آن به سبا حداکثر تا ساعت 16 در برخي روزها. - ابلاغيه شماره 12020093 مورخ 05/09/1396 سبا با موضوع افشاي ماهانه پرتفوي صندوق هاي سرمايه گذاري در خصوص بهمن و اسفند 1404 در سامانه کدال ظرف مهلت مقرر. ( تاريخ انتشار به ترتيب 17 اسفند 1404 و 11 فروردين 1405 بدليل وقوع جنگ)8. محاسبات خالص ارزش روز دارايي ها (NAV)، ارزش آماري و قيمت هاي صدور و ابطال واحدهاي سرمايه گذاري طي سال مالي مورد گزارش به صورت نمونه اي مورد رسيدگي اين موسسه قرار گرفت که مورد با اهميتي که حاکي از عدم صحت محاسبات باشد مشاهده نگرديده است.9. - اصول و رويه هاي کنترل داخلي مدير و متولي در جهت اجراي وظايف مذکور در اساسنامه و اميدنامه صندوق و همچنين روش هاي مربوط به ثبت و ضبط حساب ها طي سال مالي مورد گزارش به صورت نمونه اي توسط اين موسسه مورد رسيدگي قرار گرفته و موارد مشاهده شده طي نامه مديريت جداگانه به مدير صندوق گزارش مي گردد.10. - در ارتباط با مفاد ابلاغيه شماره 12020260 مورخ 07/06/1402 مديريت نظارت بر نهادهاي مالي، صورت هاي مالي صندوق بر اساس استاندارد هاي حسابرسي مورد رسيدگي قرار گرفت که در اين رابطه نظر اين موسسه به موردي حاکي از ايجاد محدوديت در دارايي هاي صندوق از قبيل تضمين و توثيق به نفع اشخاص جلب نگرديد.11. - گزارش مدير در مورد عملکرد صندوق جهت سال مالي مورد گزارش مورد بررسي اين مؤسسه قرار گرفته است. با توجه به رسيدگي هاي انجام شده نظر اين موسسه به موارد با اهميتي که حاکي از مغايرت اطلاعات مندرج در گزارش مذکور با اسناد و مدارک ارائه شده باشد، جلب نگرديده است.12. - در اجراي ماده (4) رويه اجرايي حسابرسان در ارزيابي اجراي مقررات مبارزه با پولشويي و تامين مالي تروريسم در شرکت هاي تجاري و موسسات غير تجاري، موضوع ماده (46) آئين نامه اجرايي مقابله و پيشگيري از جرائم پولشويي و تامين مالي تروريسم ، رعايت مفاد قانون و مقررات مذکور در چارچوب چک ليست هاي ابلاغي مرجع ذيربط و استاندارد هاي حسابرسي، در اين موسسه مورد ارزيابي قرار گرفته که موارد عدم رعايت مشاهده نگرديده است. |
2
جدول 2
| سمت | امضاء كننده | شماره عضویت | زمان |
|---|---|---|---|
| شريک موسسه بيات رايان | Alireza Shahriari [Sign] | 962441 | 1405/04/01 15:28:53 |
| شريک موسسه بيات رايان | Mahmoud Abdoli [Sign] | 952234 | 1405/04/01 15:31:18 |
| مدير موسسه بيات رايان | Abdolhossein Rahbari [Sign] | 800354 | 1405/04/01 15:35:36 |
مشاهده اطلاعیه اصلی
برای دریافت فایلها و جزئیات کامل به سامانه کدال مراجعه کنید