NAV (خالص ارزش دارایی)
| Net Asset Valueارزش هر واحد صندوق سرمایهگذاری که برابر است با ارزش کل داراییهای صندوق تقسیم بر تعداد واحدها.
توضیح کامل
NAV مخفف Net Asset Value به معنای خالص ارزش دارایی است. این عدد نشان میدهد ارزش هر واحد (Unit) یک صندوق سرمایهگذاری چقدر است.
فرمول محاسبه: NAV = (ارزش کل داراییهای صندوق – بدهیهای صندوق) ÷ تعداد واحدهای صادرشده
NAV هر روز کاری محاسبه و اعلام میشود. اگر NAV صندوق افزایش یابد، یعنی داراییهای صندوق رشد کردهاند — سود برای سرمایهگذاران.
مثال ساده: اگر صندوقی ۱۰۰ میلیارد تومان دارایی، ۲ میلیارد تومان بدهی و ۹۸ میلیون واحد داشته باشد، NAV هر واحد حدود ۱۰۰۰ تومان است. وقتی قیمت تابلو یک ETF از NAV فاصله میگیرد، سرمایهگذار باید بداند در حال خرید با تخفیف یا با اضافهقیمت است.
در ایران، NAV ابطال و صدور در صندوقهای غیرقابل معامله و NAV آماری در صندوقهای قابل معامله کاربرد دارد. برای تصمیمگیری، فقط بازده گذشته کافی نیست؛ اختلاف قیمت معامله با NAV، نقدشوندگی صندوق، ترکیب دارایی و کارمزد مدیریت هم باید دیده شود.