ریبالانس (تعادلسازی مجدد)
| Rebalancingبازگرداندن نسبت داراییهای پرتفولیو به اهداف اولیه پس از تغییرات بازار.
توضیح کامل
ریبالانس (Rebalancing) به فرآیند بازگرداندن نسبت داراییهای پرتفولیو به ترکیب هدف گفته میشود. وقتی یک دارایی رشد میکند، وزن آن در سبد بیشتر از هدف میشود — ریبالانس این اضافه را به داراییهای کمتررشدکرده منتقل میکند.
چرا ریبالانس مهم است: کنترل ریسک (جلوگیری از تمرکز بیش از حد)، اجرای اصل «فروش در بالا و خرید در پایین»، حفظ انضباط سرمایهگذاری.
مثلاً اگر هدف شما ۳۰٪ طلا و ۷۰٪ صندوق درآمد ثابت باشد و بعد از جهش طلا سهم آن به ۴۵٪ برسد، ریسک سبد بیشتر از چیزی شده که ابتدا پذیرفته بودید. ریبالانس یعنی بخشی از دارایی رشدکرده را کم کنید یا ورودیهای جدید را به بخش عقبمانده بدهید.
ریبالانس لازم نیست هر روز انجام شود. برای بیشتر افراد، بررسی فصلی یا ششماهه کافی است. هزینه کارمزد، مالیات احتمالی، صفهای معاملاتی و شرایط بازار باید در تصمیم لحاظ شود. هدف ریبالانس پیشبینی بازار نیست؛ حفظ انضباط و کنترل ریسک است.